Инвестор Майкл Бэрри, прославившийся благодаря истории, известной как «The Big Short», предупредил, что зависимость США от энергоёмких чипов Nvidia может привести к проигрышу в гонке за искусственным интеллектом в пользу Китая. Бэрри считается одним из влиятельнейших инвесторов Уолл‑стрит.
В недавнем посте в X (ранее Twitter) он опубликовал диаграмму, сравнивающую рост производства электроэнергии в разных регионах, и указал, что преимущество Китая состоит не только в суммарной мощности, но и в темпе её наращивания. По его словам, развитие сетевой инфраструктуры передачи в США замедляется из‑за проблем с выдачей разрешений, тогда как Китай свободно прокладывает линии передачи, чтобы увязать их с растущими объёмами генерации.
Бэрри утверждает, что дорожная карта развития Nvidia по сути представляет собой план увеличения энергопотребления: инновации сводятся к тому, как питать и охлаждать всё большие и более горячие кремниевые кристаллы. Он подчёркивает, что прирост энергоэффективности не успевает за ростом плотности вычислений, что создаёт фундаментальную проблему для компаний, ориентированных на такие решения.
По его мнению, это структурно ставит американские фирмы в невыгодное положение, поскольку они вкладывают капиталы в гонку, которую в текущих условиях трудно выиграть. Бэрри предлагает сместить акцент в сторону специализированных ASIC, оптимизированных под задачи ИИ, вместо ориентированных на масштаб и энергопотребление чипов.
Он также говорит, что влияние Nvidia на сектор через инвестиции и соглашения с важными американскими AI‑компаниями и стартапами затрудняет этот переход. По его словам, антимонопольное подразделение Министерства юстиции США ведёт расследование, но он полагает, что администрация Трампа может попытаться его остановить.
Бэрри добавил, что рынку следует признать: крупные языковые модели (LLM) не обязательно ведут к достижению AGI или ASI, и компании должны пересмотреть распределение капитала, чтобы не продолжать подпитывать текущую стратегию. В завершение он поставил вопрос о том, смогут ли крупнейшие компании оперативно изменить направление развития.
Комментариев