Настроения на рынке вокруг Nvidia получили двойной импульс в выходные: сначала — опровержения со стороны генерального директора о проблемах в партнёрстве, затем — неожиданный сдвиг в ключевом геополитическом рынке.
Ранее в пятницу появилось сообщение о приостановке планируемого инфраструктурного партнёрства с OpenAI на $100 млрд, что вызвало кратковременное беспокойство инвесторов. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг в субботу в Тайбэе отверг эти утверждения как «чепуха» и подтвердил, что стратегическое сотрудничество остаётся в силе, а компания намерена участвовать в предстоящем раунде финансирования OpenAI. Он также пояснил, что сумма в $100 млрд относится к суммарной долгосрочной стоимости инициативы, а не к единовременному вложению.
Возможно более значимым для фундаментального прогноза компании стало сообщение из Китая: регуляторы, по появившимся данным, дали условное разрешение на импорт передовых AI‑чипов H200. Среди компаний, которые могут получить прямую выгоду, называются Alibaba, Tencent, ByteDance и стартап DeepSeek.
Чипы H200 считаются важными для обучения больших языковых моделей благодаря высокой пропускной способности памяти. Аналитики расценивают это контролируемое открытие как сигнал о том, что Пекин стремится ускорить развитие ИИ. Снятие экспортных и лицензионных ограничений может высвободить значительный отложенный спрос на оборудование Nvidia.
Даже до этих событий аналитическое мнение на Уолл‑стрит оставалось позитивным. Wolfe Research повысил целевую цену для Nvidia до $275 и подтвердил рейтинг «перевыполнять», ссылаясь на сильный спрос на комплексные решения для дата‑центров и улучшение цепочек поставок.
Акции Nvidia закрылись на уровне $192.65 в пятницу, торгуясь рядом с 52‑недельным максимумом. Сохранится ли этот позитивный импульс и проявится ли финансовый эффект от китайского развития, станет более ясно после публикации квартального отчёта компании 25 февраля 2026 года.
Комментариев