Samsung снова в центре внимания: котировки акций компании выросли после сообщений о планах массового производства памяти HBM4 для будущих ускорителей ИИ Nvidia. Это повысило доверие инвесторов к способности Samsung занять ведущие позиции на быстрорастущем рынке аппаратного обеспечения для ИИ.
HBM4 — это высокоширокополосная память, которая размещается вблизи кристалла процессора и обеспечивает очень высокие скорости передачи данных. Такая архитектура критична для работы крупных моделей ИИ, которым требуются быстрые и энергоэффективные каналы обмена данными.
Четвёртое поколение HBM4 предлагает более высокую пропускную способность и лучшую энергоэффективность по сравнению с предыдущими версиями, включая HBM3E. Эти улучшения ориентированы на серверные решения и центры обработки данных с высокой нагрузкой.
HBM4 предназначена для использования в ускорителях следующего поколения, в том числе в платформе Rubin от Nvidia, где она помогает повышать производительность. Производство такой памяти технологически сложное и дорогое, поэтому масштабировать выпуск могут лишь немногие производители.
Samsung планирует начать массовое производство HBM4 в феврале 2026 года на кампусе в Пхёнтэке, Южная Корея. Ранние образцы памяти успешно прошли квалификационные испытания Nvidia с высокими оценками по скорости и энергоэффективности.
На рынке HBM4 усиливается конкуренция: SK Hynix также наращивает мощности, и вместе с Samsung эти компании могут занять значительную долю глобального рынка. Micron пока отстаёт в готовности к масштабному производству, что усиливает позиции корейских производителей.
Следующее поколение ускорителей, включая Rubin, будет в значительной степени зависеть от HBM4 для достижения заявленных характеристик. Замена HBM3E на HBM4 в серверных решениях обещает ускорение вычислений и снижение энергопотребления при работе с крупными моделями ИИ.
Интеграция HBM4 в цепочки поставок крупных производителей ИИ может принести Samsung существенные доходы в ближайшие годы. Память остаётся ключевым драйвером прибыли компании, и аналитики прогнозируют значительный рост операционной прибыли в 2026 году за счёт спроса и ценообразования на HBM4.
Спрос на память остаётся высоким: серверы ИИ могут требовать от восьми до шестнадцати чипов HBM на систему, что усиливает общий спрос и способствует росту цен. Поставщики памяти становятся критически важными участниками экосистемы ИИ, и дефицит компонентов может замедлить внедрение решений в центрах обработки данных.
Ралли акций Samsung отражает ожидания рынка относительно спроса на HBM4 и потенциала повышения маржи. При этом высокая конкуренция, загруженность заказов у некоторых игроков и технологические риски остаются факторами неопределённости, которые могут повлиять на распределение долей рынка.
Что такое HBM4? Это четвёртое поколение высокоширокополосной памяти, предназначенное для обеспечения высоких скоростей передачи данных и повышенной энергоэффективности при работе с крупными моделями ИИ и задачами высокопроизводительных вычислений.
Когда Samsung начнёт массовое производство HBM4? Компания планирует запустить массовый выпуск в феврале 2026 года на своём кампусе в Пхёнтэке, Южная Корея.
Почему Nvidia важна для продаж HBM4 Samsung? Ускорители следующего поколения, включая платформу Rubin, требуют HBM4 для достижения максимальной производительности, поэтому Nvidia рассматривается как ключевой клиент и источник значительных объёмов спроса.
Как HBM4 повлияет на финансовые перспективы Samsung? Ожидается, что высокий спрос на HBM4 увеличит выручку и операционную прибыль подразделения памяти в 2026 году, что оказывает положительное влияние на финансовые показатели компании.
Комментариев