Фьючерсы на американские фондовые индексы торговались без явного движения в среду, поскольку инвесторы избегали акций программного обеспечения и облачных компаний после сильного падения на предыдущей сессии, а акции AMD снизились после мрачного прогноза по выручке.
Индекс сектора ПО и сервисов, в который входят ведущие облачные и программные компании, вёл пятую подряд сессию снижения во вторник, потеряв более 12% за этот период — самое резкое падение с марта 2020 года.
Во вторник снижения были менее резкими, что отражало сохраняющуюся обеспокоенность тем, как быстенное развитие искусственного интеллекта может подорвать устоявшиеся модели бизнеса в секторе ПО.
В предторговой сессии CrowdStrike снизилась на 0,4%, а Intuit и Adobe — на 0,5% каждый. Акции Advanced Micro Devices упали на 7,2% после прогноза небольшого сокращения квартальной выручки, что возродило сомнения в её способности эффективно соперничать с Nvidia на сегменте оборудования для ИИ.
Руководитель отдела рынков капитала Direxion Джейк Бихан отметил, что падение произошло на «уродливом» рынке, где распродажа технологических бумаг и вопросы финансирования проектов в области ИИ изменили настроения участников.
Некоторую поддержку рынку оказала Super Micro Computer, акции которой подскочили на 12,4% после повышения годового прогноза выручки на фоне стабильно высокого спроса на оптимизированные для ИИ серверы и наращивания ёмкости дата‑центров.
На 05:29 по восточному времени фьючерсы Dow поднялись на 132 пункта, или 0,27%; фьючерсы S&P 500 выросли на 6,25 пункта, или 0,09%; фьючерсы Nasdaq 100 отступили на 10,5 пункта, или 0,05%.
Акции Alphabet выросли на 0,9% в ожидании отчёта после закрытия торгов, а Amazon прибавила 0,4% перед публикацией результатов в четверг. Рынки будут внимательно изучать отчёты «Великолепной семёрки» в поисках признаков того, что масштабные планы по капитальным вложениям дают отдачу, оправдывающую их высокие оценки.
В то же время усиление конкуренции в торговле, связанной с ИИ, подталкивает инвесторов к недооценённым акциям малой капитализации и другим неизученным сегментам рынка.
Индекс малых компаний Russell 2000 и средних компаний S&P 400 во вторник выросли на 0,3% и 0,2% соответственно. Russell 2000 был на пути к недельному росту более 1% по сравнению с умеренным снижением S&P 500.
Волатильность оставалась высокой. Индекс волатильности CBOE находился на уровне 18,27 пункта после того, как на предыдущей сессии достиг двухнедельного максимума. Акции Eli Lilly снизились на 0,3% перед публикацией отчёта.
Президент США Дональд Трамп во вторник подписал закон о расходах, положивший конец частичному закрытию правительства, из‑за которого задерживался выпуск ключевых данных по рынку труда на этой неделе.
Поскольку некоторые из наиболее наблюдаемых государственных индикаторов — отчёт по числу занятых вне сельского хозяйства и данные JOLTS — вышли с опозданием, трейдеры обратят внимание на частные данные, начиная с национального отчёта ADP по занятости за январь, публикация которого ожидается в 8:15 по восточному времени.
Корпоративные отчёты снова подчёркивали противоречие между ростом затрат и осторожным потребителем на фоне экономической неопределённости. Mondelez спрогнозировала спокойный год, предупредив, что повышение цен сдерживает покупателей, ориентированных на экономию, и её акции упали на 4,1%.
Сеть ресторанов Chipotle Mexican Grill потеряла 6,5% после заявления о намерении поднять цены в меню в этом году и прогнозе сохранения давления на маржу по мере того, как посетители сокращают траты на питание вне дома.
Глобальные акции сокращали рост в среду на фоне растущих опасений о негативном шоке со стороны ИИ для ключевых сегментов технологического сектора, тогда как золото направлялось к крупнейшему двухдневному приросту за более чем 17 лет.
Цены на нефть кратковременно выросли после того, как США сбили иранский дрон, а вооружённые лодки приблизились к судну под флагом США в важном морском проходе.
Распродажа у глобальных поставщиков аналитики данных, профессиональных услуг и программного обеспечения углубилась после запуска плагинов Anthropic для агента Claude Cowork в пятницу, что усилило опасения относительно разрушительного воздействия ИИ на эти отрасли.
Европейские акции откатились от рекордных вершин: в числе пострадавших были LSEG и RELX из Великобритании и нидерландская Wolters Kluwer, акции которых во вторник показали двухзначные процентные падения.
Главный стратег по рынкам IG Крис Бошамп сравнил действия Anthropic с «прорванными рубежами» для софтверных компаний и констатировал, что рынок ясно даёт сигнал о серьёзной угрозе их бизнес‑моделям, даже если это не означает неминуемого краха; решением видится поиск партнёрств с OpenAI, Anthropic и другими игроками.
Европейские акции также оказались под давлением после 18% падения акций Novo Nordisk на фоне мрачного прогноза на 2026 год от производителя популярных препаратов для контроля веса. Индекс STOXX 600 снизился на 0,2% и остался чуть ниже рекордных максимумов, тогда как FTSE 100 прибавил 0,5% благодаря росту акций нефтяного и сектора здравоохранения.
Драгоценные металлы продолжили восстановление после резкой двухдневной распродажи, в результате которой серебро в отдельный момент упало почти на 30% за один день. Спот‑цена золота вернулась к уровню 5 000 долларов и составила около 5 081 доллара за унцию, прибавив 3% за день и около 9% за два дня — наибольший такой прирост с конца 2008 года.
Серебро подросло более чем на 5% до почти 90 долларов за унцию. Резкое движение цен последовало после объявления Дональдом Трампом кандидатуры Кевина Уорша на пост главы Федеральной резервной системы, что вкупе с повышением маржи на CME усилило распродажу.
Ожидается, что Уорш будет ужимать баланс ФРС, что обычно негативно влияет на активы без доходности, такие как драгоценные металлы. Представитель онлайн‑брокера FSMone Джошуа Чим отметил, что ожидается сохранение повышенной волатильности в краткосрочной перспективе, но стабилизация может вернуться, когда рынок придёт в себя.
По его словам, розничные инвесторы на платформе реагировали на «значительную коррекцию» цен на золото и серебро, покупая падение через паевые фонды или ETF.
На рынке нефти фьючерсы на Brent опустились на 0,2% до 67,2 доллара за баррель, но оставались недалеко от шестимесячных максимумов на фоне переговоров по деэскалации напряжённости между США и Ираном.
Военные США сообщили во вторник о сбитии иранского дрона, который «агрессивно» приблизился к авианосцу Abraham Lincoln в Аравийском море, что первоначально вызвало рост котировок нефти выше 68 долларов за баррель в ночные часы.
На валютных рынках волатильность была более сдержанной. Европейский центральный банк и Банк Англии оба проводят заседания в четверг, но от них не ожидают изменений в процентных ставках.
Евро торговался около 1,18257 доллара, оставаясь без изменения за день, а фунт стерлингов вырос на 0,2% до 1,3724 доллара.
Иена ослабла и опустилась к отметке около 156 иен за доллар, иена снизилась на 0,4% на ожиданиях недельных выборов в нижнюю палату парламента Японии, которые могут дать премьер‑министру Санаэ Такачии более сильный мандат для проведения налоговых льгот и расширенного стимулирования.
В криптовалютах биткоин оставался около минимумов с ноября 2024 года и торговался с небольшим приростом в 0,14% на уровне примерно 76 270 долларов после падения на 2,9% во вторник. Аналитик Julius Baer Мануэль Вильегас Франчески отметил сильое ослабление структуры рынка с октября и указал на назначение Уорша как на ключевой момент для распродажи криптовалют.
Комментариев