Акции производителя микрочипов выросли примерно в 12 раз со времени выпуска ChatGPT компанией OpenAI в ноябре 2022 года. Это превратило компанию из узкого специалиста по графическим процессорам в ключевого поставщика инфраструктуры для современных систем искусственного интеллекта.
По данным International Data Corporation, компания контролирует около 81% рынка по выручке в сегменте чипов для дата‑центров. В октябрьском квартале её продажи и прибыль выросли более чем на 60% в годовом выражении, превзойдя ожидания Уолл‑стрит.
Генеральный директор Дженсен Хуанг в конце октября объявил о заказах на AI‑чипы примерно на $500 млрд и сообщил о планах построить семь суперкомпьютеров для правительства США. Такие заявления усиливают спрос на продукцию компании и подкрепляют её амбиции на рынке.
Компания прогнозирует, что в 2026 финансовом году выручка составит около $500 млрд, что стало бы новым рекордом. История быстрого роста началась в 1993 году, когда Хуанг основал компанию как производителя графических процессоров преимущественно для видеоигр.
Графические процессоры компании оказались хорошо приспособлены для обучения моделей искусственного интеллекта, а релиз ChatGPT способствовал широкому распространению генеративных ИИ‑технологий. Это привело к росту спроса на вычислительные мощности для обучения и инференса моделей.
Компания продаёт готовые серверные стойки с необходимыми компонентами и программное обеспечение, которое помогает оптимизировать код под своё аппаратное обеспечение. Она позиционирует себя в центре того, что называет «фабриками ИИ», одновременно расширяя присутствие в смежных областях — робототехнике, квантовых вычислениях и автономных транспортных средствах.
Несмотря на доминирование на рынке, конкурентное давление растёт: соперники, включая AMD, активнее продвигаются в сегменте AI‑чипов, а некоторые крупные клиенты разрабатывают собственные решения. Это создаёт дополнительные вызовы для компании в среднесрочной перспективе.
Экспортные ограничения США ограничили продажи наиболее продвинутых чипов в Китай. По сообщениям, Хуанг добился смягчения части этих ограничений со стороны администрации бывшего президента Дональда Трампа.
Следующий этап роста компания связывает с чипами Vera Rubin, выпуск которых запланирован на вторую половину 2026 года. Ожидается, что среди ранних пользователей окажутся Microsoft, Amazon Web Services, Google Cloud и CoreWeave.
Хуанг в недавних заявлениях выразил видение, при котором в будущем значительная часть автомобилей и грузовиков станет автономной. Эти заявления отражают стремление компании развивать технологии за пределами дата‑центров.
Рыночная капитализация компании быстро росла: $1 трлн в 2023 году, $2 трлн в феврале 2024 года, $3 трлн в июне 2024 года, $4 трлн в июле 2025 года и $5 трлн в октябре. Каждый следующий триллион достигался быстрее предыдущего, что свидетельствует о нарастающем спросе на вычислительные мощности ИИ в различных отраслях.
Комментариев