Поразительная статистика: за один год выручка OpenAI более чем утроилась и теперь сопоставима с годовыми доходами таких компаний, как Adobe, Micron, General Mills и Colgate-Palmolive.
Однако за этой выручкой стоит большая оговорка: по мере роста компании растут и её расходы, и подписочные доходы явно недостаточны для покрытия всех потребностей.
В выходные OpenAI предприняла шаг, который может кардинально изменить её финансовую модель и, возможно, рынок виртуальных помощников: в ChatGPT начали внедрять рекламу.
Окончательно оценить, стабилизирует ли это OpenAI или, наоборот, откроет дорогу конкурентам вроде Google, пока нельзя.
По данным компании, в 2025 году годовая выручка достигла $20 млрд, что представляет собой рост на 233,3% по сравнению с 2024 годом.
Рост ускорился по сравнению с предыдущим годом, когда выручка выросла на 200% — с $2 млрд в 2023 году до $6 млрд в 2024 году.
При этом рост выручки тесно связан с наращиванием расходов: в 2025 году у компании было в распоряжении 1,9 гигаватта вычислительной мощности — это примерно эквивалентно потреблению электроэнергии двух миллионов домохозяйств и около 12% пикового энергопотребления Израиля, увеличение на 216,7% по сравнению с 2024 годом.
Такой масштаб инфраструктуры подразумевает расходы, измеряемые сотнями миллиардов долларов, которые далеко превышают $20 млрд годовой выручки.
В декабре сообщалось, что OpenAI искала $100 млрд для расширения вычислительных мощностей при оценке около $830 млрд, а к концу года компания получила инвестицию в $40 млрд от SoftBank.
Неудивительно, что OpenAI не разглашает операционную прибыль, убытки или детализированные данные по расходам: эти цифры, вероятно, показали бы, что рост выручки неотделим от взрывного роста затрат.
Руководство компании считает, что дополнительная вычислительная мощность может способствовать более широкому принятию технологий и большей капитализации, но пока бизнес-модель, оправдывающая такие расходы, не продемонстрирована.
К тому же компания объявила о планах профинансировать инфраструктуру ИИ на $1,4 трлн в течение восьми лет, что ещё сильнее усиливает давление на необходимость увеличения доходов.
Как возможное решение OpenAI представила рекламу в ChatGPT: сначала это эксперимент для части пользователей в США, причём объявления появятся в бесплатной версии и у подписчиков плана Go, доступного за $8 в месяц, который сначала запустили в Индии и теперь расширяют на США.
Руководитель подразделения приложений компании заявила, что реклама не повлияет на ответы ChatGPT, содержимое переписки не будет передаваться рекламодателям, а объявления не будут показываться несовершеннолетним по чувствительным темам.
До этого, в октябре 2024 года, основатель и генеральный директор выражал нежелание вводить рекламу, называя её «последним средством» и отмечая беспокойство о влиянии рекламы на объективность ответов.
Тем не менее потребность больших языковых моделей в вычислительных ресурсах практически безгранична, и OpenAI конкурирует с Google, Amazon и Meta за инфраструктуру для обучения и эксплуатации новых систем ИИ.
Существует мнение, что в настоящее время лидерство на рынке удерживает Google с моделью Gemini, что усиливает давление на OpenAI восстановить технологическое преимущество.
Ирония в том, что шаг, который может обеспечить выживание компании, одновременно способен подорвать пользовательский опыт; реклама по своей природе ухудшает взаимодействие с продуктом.
Поскольку на рынке появилось множество конкурентных ассистентов, пользователи могут перейти к продуктам без рекламы, а у OpenAI нет сильного механизма закрепления аудитории, который препятствовал бы такому отказу.
Некоторые конкуренты, в частности Google, могут позволить себе субсидировать развитие продуктов длительное время, работая в убыток, что даёт им преимущество в предложении сервисов без рекламы.
Главная задача OpenAI — интегрировать рекламу так, чтобы она приносила значимые доходы, не отталкивая пользователей; в случае успеха путь компании к статусу крупной технологической корпорации окажется более вероятным, в противном случае ей грозит резкое падение.
Комментариев