Редакция RHC: 25 ноября 2025, 16:24.
Выход Google с моделью Gemini 3.0 вызвал волну похвал и потряс позиции Nvidia на рынке искусственного интеллекта. Внебиржевые торги показали более чем двухпроцентное снижение акции Nvidia, а акции ключевых партнёров компании тоже оказались под давлением.
По итогам торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже Nvidia потеряла свыше 2% в послеосновной сессии. Google, ранее поднявшийся более чем на 6% в основной сессии, оставался в небольшом плюсе в послеосновное время.
Положительные оценки Gemini 3.0 продолжаются: после ознакомления с моделью руководитель OpenAI Сэм Олтман признал, что теперь его команде предстоит «наверстать упущенное». Это заявление подчёркивает интенсивность конкурентной борьбы в отрасли.
Генеральный директор Tesla Илон Маск также опубликовал поздравление в своём аккаунте в X. Эксперты отмечают, что ключевой фактор — использование Google собственных тензорных процессоров (TPU) в Gemini 3.0, что может побудить части рынка переходить на другие чипы вместо дорогих решений Nvidia.
Отдельно сообщается о намерении Meta рассматривать аренду Google TPU уже со следующего года и их внедрение в центрах обработки данных начиная с 2027 года. Это привело к росту котировок компаний, входящих в цепочку поставок TPU.
Так, поставщик многослойных плат для TPU Isu Petasys показал значительный рост акций, по данным рынка, около 12,5%. Аналитики оценивают долю компании в поставках для TPU выше 40% и ожидают как минимум двукратного увеличения отгрузок в следующем году.
На зарубежных площадках также выросли акции компаний, поставляющих компоненты для Google, в том числе Broadcom и Marvell Technologies, показавшие заметный рост. Однако некоторые аналитики предупреждают, что эра искусственного интеллекта вряд ли сведётся к конкуренции только между Nvidia и Google, поскольку спрос на вычислительные мощности расширяется.
Исследователи отмечают, что даже при подписании контрактов на TPU отдельные разработчики, например Anthropic, продолжают заказывать GPU у Nvidia. Кроме того, Gemini 3.0 пока не решил проблему «галлюцинаций» в моделях ИИ, поэтому различия в производительности остаются важным фактором оценки.
Наконец, ожидаемый рост рынка специализированных интегральных схем (ASIC) может создать дополнительные возможности для диверсификации поставщиков и расширения цепочек поставок для местных производителей полупроводников.
Комментариев