Несколько месяцев вокруг отношений Nvidia с крупными технологическими компаниями, зависящими от её чипов, сохранялось напряжение. Крупнейшие клиенты увеличивают заказы на GPU, одновременно разрабатывая собственные процессоры, чтобы снизить зависимость от Nvidia.
На этой неделе это напряжение вышло в публичную плоскость после публикации о том, что Meta ведёт переговоры с Google о закупках тензорных процессоров (TPU) для дата‑центров с 2027 года. Рынок отреагировал мгновенно: акции Nvidia упали более чем на 2%, бумаги Alphabet выросли более чем на 4%, а акции AMD снизились более чем на 4%.
Переговоры Meta и Google приобрели особое значение с учётом планов Meta по инвестициям в инфраструктуру — компания рассчитывает потратить до $72 млрд в 2025 году. Это добавило новую динамику на рынок, долгое время ориентировавшийся преимущественно вокруг Nvidia.
Вскоре после публикации Nvidia выступила в соцсети X, поздравив Google с успехом и заявив, что продолжает поставки компании. В заявлении Nvidia также подчеркнула, что считает себя на шаг впереди отрасли и предлагает платформу, поддерживающую широкий спектр моделей ИИ.
Компания отметила техническое отличие: GPU — это универсальные процессоры, способные обслуживать разнообразные AI‑нагрузки, тогда как TPU представляют собой ASIC‑чипы для более специализированных задач. Nvidia при этом позиционирует своё оборудование как более производительное, универсальное и взаимозаменяемое в различных средах. Это было самым прямым публичным признанием того, что вокруг неё формируются альтернативы.
TPU Google набирают обороты: модель Gemini 3 была полностью обучена на TPU, что усилило доверие к экосистеме Google. Anthropic расширила соглашение с Google и планирует использовать до одного миллиона таких чипов, а OpenAI по сообщениям тестировала оборудование летом 2025 года.
В сентябре 2025 года аналитики DA Davidson оценили бизнес TPU и подразделение DeepMind примерно в $900 миллиардов. Фирма также указала, что несколько ведущих лабораторий ИИ проявляют значительный интерес к покупке TPU, что усиливает значение переговоров Meta.
Тренд на диверсификацию оборудования распространяется и на других поставщиков. Amazon уже эксплуатирует чипы Trainium и Inferentia и арендовала около полумиллиона таких устройств Anthropic, а Microsoft представила процессор Maia для ИИ‑задач. Эти компании по‑прежнему закупают большие объёмы GPU от Nvidia, но параллельно строят собственные альтернативы.
Одновременно Nvidia подвергается повышенному вниманию инвесторов: инвестор Майкл Берри публично занял короткую позицию, сравнив рынок ИИ с эпохой доткомов. В ответ Nvidia выпустила служебную заметку, где акцентировала прозрачность, устойчивые финансовые показатели и дистанцирование от крупных бухгалтерских скандалов прошлого; компания утверждает, что её стратегические инвестиции приносят реальный доход и подкрепляются спросом.
Nvidia по‑прежнему контролирует более 90% рынка чипов для ИИ и опирается на экосистему CUDA, используемую миллионами разработчиков. Эти позиции не исчезнут быстро, но недавние события показали, что крупные облачные провайдеры формируют собственные аппаратные пути развития.
Инфраструктура ИИ вступает в новую фазу, где сосуществование нескольких аппаратных подходов становится реальным сценарием. Переговоры между Meta и Google продемонстрировали, насколько быстро могут смещаться основы вычислительной экосистемы, когда крупнейшие игроки расширяют свои опции.
Обновлено: 27 ноября 2025 года. Дата обновления указана в исходных данных статьи.
Комментариев