Nvidia столкнулась с растущим давлением на рынке: во вторник её акции упали на 2,6% на фоне усиливающейся конкуренции со стороны собственных чипов Google и стратегического поворота Meta, что указывает на первые заметные трещины в ранее казавшейся непреклонной позиции полупроводникового лидера.
За последний месяц перед компанией накопилась серия вызовов, которые вынудили обычно уверенного производителя чипов принять более оборонительную позицию на рынке.
Последний удар поступил из неожиданного направления: Meta, один из крупнейших покупателей Nvidia, выразил интерес к использованию собственных чипов Google в своих дата‑центрах. Это может означать не просто диверсификацию поставщиков, но и возможную замену GPU Nvidia на TPU Google для ключевых AI‑задач.
Инвестор Майкл Берри ранее критиковал практики компаний, утверждая, что срок службы чипов завышают, чтобы искусственно улучшить финансовые показатели. Его замечания касаются бухгалтерских подходов к учёту износа оборудования и затрагивают основу инвестиционного бума в сфере искусственного интеллекта, который способствовал росту Nvidia.
18 ноября Google представил модель Gemini 3, полностью работающую на собственных чипах, а не на оборудовании сторонних производителей. Для компании, которая долгое время выступала ключевой инфраструктурной опорой разработки AI, переход одного из крупных игроков на собственные решения представляет собой серьёзный вызов.
Nvidia ответила нетипично активно: в публикации в X компания заявила, что её технологии остаются «более мощными и универсальными», чем конкурирующие ASIC, в том числе TPU. Кроме того, Nvidia разослала частную записку аналитикам на Уолл‑стрит, в которой опровергла обвинения Берри по методам списания и оценки срока службы чипов.
Эти шаги показывают, как изменился конкурентный ландшафт: тишина в условиях доминирования воспринимается как сила, но с появлением конкурентов молчание может выглядеть как слабость, а активные ответы — как признак неуверенности. Стратегия Google по разработке специализированных TPU служит примером того, как крупные технологические компании стремятся снизить зависимость от сторонних поставщиков, оптимизируя соотношение цены и производительности и сохраняя контроль над стеком технологий.
Комментариев